Inovasi digital hidup dan sehat di Q3 2023

Ketika konferensi Alat Teknologi untuk Hari Ini kembali pada tahun 2022 setelah jeda dua tahun yang disebabkan oleh Covid-19, ini adalah kesempatan pertama bagi banyak peserta untuk berinteraksi secara langsung dengan teman, mitra, dan kolega di dunia penasihat fintech setelah penguncian pesanan. Dapat dimengerti bahwa orang-orang siap untuk melepaskan diri.

T3 edisi 2023 yang berlangsung minggu ini di Tampa, Florida, membawa energi yang sangat berbeda, tetapi tidak kalah seru. Lantai pertunjukan dipenuhi oleh perusahaan yang baru diluncurkan dan wajah baru yang muncul pertama kali, membuktikan bahwa inovasi digital masih hidup dan sehat di industri manajemen kekayaan.

Beberapa peserta lama (yang meminta saya untuk tidak mengutipnya secara langsung karena mereka menikmati sesi mencicipi wiski AdvisorEngine) menyebutkan bahwa mereka terkejut dengan banyaknya perusahaan yang diluncurkan selama atau setelah pandemi. Seorang konsultan mengatakan itu hampir membuat kewalahan, tetapi pada akhirnya menarik untuk melihat adegan fintech yang dinamis meskipun iklim ekonomi yang sulit saat ini untuk para pemula.

Kehadiran yang signifikan adalah kehadiran para penjaga kecil. Tentu saja, Fidelity Institutional dan Schwab Advisor Services hadir dan ditampilkan di beberapa panel, tetapi logo TradePMR yang berbasis di Gainesville, Florida harus dilihat, termasuk pengumuman yang ditargetkan kepada setiap penasihat yang peduli dengan merger kustodian mereka. Saya bertanya-tanya apa yang dimaksud dengan ini?

Mungkin berita terbesar dari konferensi tersebut adalah bahwa Altruist, startup fintech yang pada awal Maret meninggalkan Apex Fintech Solutions untuk meluncurkan bisnis penyimpanan dan kliringnya sendiri, mengakuisisi Grup Layanan Pemegang Saham, sebuah kesepakatan yang menambahkan 1.600 penasihat investasi terdaftar ke platform Altruist. .

Di antara sekian banyak startup baru yang memadati paviliun pameran, beberapa diantaranya menawarkan produk yang berbeda dari yang sudah ada di pasaran. Alih-alih menunjukkan bahwa mereka menciptakan jebakan yang lebih baik untuk meyakinkan konsultan untuk meninggalkan perangkat lunak manajemen hubungan klien, perencanaan keuangan atau manajemen portofolio yang telah mereka gunakan, beberapa menangani area di mana banyak konsultan belum menggunakan teknologi tersebut.

Seperti yang saya bahas pada hari Selasa, perusahaan seperti Wealth.com dan FP Alpha memamerkan alat digital untuk perencanaan perumahan, area di mana hanya 15,84% penasihat menggunakan teknologi, menurut survei terbaru oleh T3 dan Inside Information.

Ada juga Hubly, fintech manajemen proses yang diluncurkan pada tahun 2020 dan menggunakan penampilan Q3 keduanya untuk meluncurkan Alur Kerja Mitra, database untuk TAMP, kustodian, broker, dan jaringan penasihat untuk berbagi praktik terbaik dengan konsultan. Organisasi seperti XY Planning Network, fpPathfinder, Policygenius, dan MaxMyInterest telah bekerja sama untuk berbagi alur kerja yang dirancang khusus yang dapat diterapkan oleh konsultan untuk layanan pelanggan, pemindahan uang, perencanaan perumahan, asuransi jiwa, perencanaan perawatan kesehatan, atau operasi pajak.

Untuk mengatasi kurangnya adopsi alat keamanan siber di antara penasihat keuangan, perusahaan teknologi kepatuhan Buckler mengumumkan peluncuran OpenVRM, lingkungan digital unik yang dapat digunakan vendor tekfin untuk berbagi dokumen keamanan dan kepatuhan. Idenya adalah untuk membuatnya sederhana, mudah, dan gratis bagi konsultan untuk meminta informasi uji tuntas pada vendor tekfin mana pun.

Bukan hanya nama baru; beberapa pemain industri terkenal muncul untuk mengumumkan produk baru. Pendiri MoneyGuide, Bob Curtis, berbagi visi untuk perangkat lunak “perencanaan gaya hidup” jenis baru. Mark Hurley, pendiri Jaringan Fidusia dan sekarang CEO perusahaan keamanan siber Digital Privasi & Perlindungan, mempresentasikan kertas putih yang menjelaskan mengapa penasihat keuangan harus menyediakan keamanan siber sebagai layanan kepada klien (ide yang saya presentasikan di kolom On Technology pada tahun 2019 ).

Sementara T3 telah dikritik karena memiliki audiens yang mencakup lebih banyak vendor fintech daripada konsultan sebenarnya, peserta tahun ini tampaknya merangkul aspek itu dan bersandar. Pengusaha pemula berbagi dengan saya kegembiraan untuk mengenal merek fintech besar yang paling sukses, sementara para eksekutif dari perusahaan besar berbicara dengan bersemangat tentang kesempatan untuk bertemu dengan perusahaan baru yang muncul yang dapat menjadi mitra masa depan (atau bahkan akuisisi).

Untuk lebih jelasnya, ada banyak penasihat. Penyelenggara T3 mengatakan, sekitar setengah dari 927 peserta berasal dari pemasok, sementara sisanya terdiri dari penasehat, konsultan, pemimpin industri, dan media. Sepertinya akurat. Tidak diragukan lagi, banyak kesepakatan telah dilakukan, tetapi menghilangkan tekanan dari fintech untuk memenuhi ekspektasi penjualan telah memungkinkan mereka untuk fokus pada kolaborasi dengan rekan dan pesaing, berbagi peta jalan produk dan mendiskusikan kemungkinan integrasi.

Alih-alih konferensi “fintech untuk konsultan”, Q3 2023 adalah konferensi “fintech untuk konsultan” yang sebenarnya — perbedaan yang halus namun sangat signifikan.