IAA memperbaharui push for bill untuk meringankan beban peraturan pada konsultan kecil

Asosiasi Penasihat Investasi memperbarui dorongannya untuk undang-undang untuk meringankan beban peraturan pada perusahaan penasehat kecil.

Regulator seperti Securities and Exchange Commission harus menskalakan peraturan sesuai ukuran perusahaan yang mereka awasi di bawah undang-undang federal yang ada yang disebut Undang-Undang Fleksibilitas Peraturan.

Tetapi IAA berpendapat bahwa SEC gagal memenuhi persyaratan ini karena agensi tersebut mendefinisikan penasihat kecil sebagai mereka yang memiliki aset kurang dari $25 juta yang dikelola. Tingkat itu, bagaimanapun, lebih rendah dari ambang batas $100 juta yang harus dicapai oleh penasihat untuk mendaftar ke SEC.

Dalam beberapa tahun terakhir, IAA telah mendukung undang-undang yang akan membuat SEC mengubah cara mengkategorikan konsultan kecil, menggantikan kriteria AUM dengan metrik lain, seperti jumlah karyawan non-manajemen yang bekerja untuk konsultan. Kongres tidak dapat meloloskan RUU ini.

Dalam Kongres baru yang dilantik awal tahun ini, IAA kembali mendapat kesempatan untuk menggarap isu tersebut.

Reputasi. Ann Wagner, R-Mo. dan ketua Subkomite Layanan Keuangan Rumah di Pasar Modal, memperkenalkan RUU bulan lalu yang mengharuskan SEC untuk melakukan studi dan mengembangkan aturan untuk mendefinisikan istilah “entitas kecil” dalam undang-undang sekuritas.

Rancangan undang-undang setebal empat halaman tidak secara khusus menyebutkan konsultan, tetapi memberikan landasan bagi tujuan IAA agar SEC mengakui dampak peraturannya terhadap konsultan kecil.

“Kami mendukung undang-undang ini,” kata Neil Simon, wakil presiden hubungan pemerintah untuk IAA, pada konferensi kepatuhan organisasi di Washington awal pekan ini. “SEC belum menunjukkan perhatian yang cukup tentang dampak dan beban aturannya, baik secara tunggal maupun dengan efek kumulatif. Undang-undang ini, jika kita bisa mengesahkannya, akan menyelesaikan situasi itu.”

Tidak jelas kapan RUU itu akan diperkenalkan secara resmi atau kapan akan dipertimbangkan oleh Komite Jasa Keuangan DPR.

“Anggota kongres terus berdiskusi dengan pihak yang berkepentingan, termasuk mereka yang terkena dampak RUU tersebut,” tulis juru bicara Wagner dalam email.

Ukuran agenda peraturan SEC di bawah Ketua Gary Gensler menjadi topik hangat di konferensi IAA. IAA adalah salah satu asosiasi perdagangan industri keuangan yang mengatakan Gensler melakukan terlalu banyak terlalu cepat.

“Saya pikir SEC perlu memahami efek kumulatif dari semua hal saat mereka bersatu,” kata Bret Hester, wakil presiden eksekutif dan penasihat umum TIAA, di konferensi tersebut.

Gensler menyatakan bahwa agendanya tidak lebih besar dari agenda pendahulunya, tetapi badan tersebut membuka lebih banyak undang-undang di awal masa jabatannya daripada yang mereka lakukan.